Bayan Markets Mid Week Report تحديث منتصف األسبوع الهدف من التحديث مراجعة ما استجد منذ صدور التقرير األسبوعي، وتحديد ما إذا كانت السيناريوهات األساسية لألسواق العشرة مازالت قائمة، أو تحتاج إلى تعديل أو إلغاء أو تغيير درجة الثقة . WEEK 26  |  22 – 28 JUN 2026 الإتجاه العام هابط▼ درجة الترجيح 70% مستوى المخاطر متوسط هذا التقرير مُعدّ لأغراض البحث والتحليل الفني فقط، ولا يُعدّ توصية استثمارية مباشرة أو ضمانًا لتحقيق أي نتائج في التداول. ينطوي التداول في أسواق الفوركس على مخاطر جوهرية قد تؤدي إلى فقدان كامل رأس المال المستثمر. ويتحمّل المتداول وحده المسؤولية الكاملة عن جميع قراراته الاستثمارية والتداولية، ولا تتحمل الجهة المُعدّة لهذا التقرير أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار قد تنشأ عن استخدام محتواه. الذهب — XAUUSD .1 السيناريو الأسبوعي الأصلي صعود | درجة الثقة الأصلية: 68% منطقة القرار الرئيسية: 4455، مع اشتراط إغلاق H4 أعلى 4470 أو إعادة اختبار ناجحة لمنطقة 4445 لتفعيل السيناريو الصاعد. الأهداف الأصلية: 4515 ثم 4555 ثم 4595، بينما الإغلاق H4 دون 4380 يبطل السيناريو الأساسي. يدخل زوج الفرنك السويسري مقابل الين الياباني (CHF/JPY) تداولات الأسبوع الجديد عند مستوى إغلاق 199.706 على الإطار الزمني للأربع ساعات، وذلك تحت ضغوط بيعية واضحة بعد موجة هبوط حادة دفعت السعر إلى كسر منطقة الدعم المحورية عند 200.55، ثم تجاوز مستوى 200.20 هبوطًا، ليصل حاليًا إلى حدود منطقة الدعم الرئيسية الممتدة بين 199.50 و199.75. يعكس هذا الأداء تراجعًا واضحًا في شهية المشترين، مقابل تنامي الزخم البيعي خلال النصف الثاني من الأسبوع الماضي، حيث يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى 37.72، وهو ما يشير إلى اقتراب تدريجي من مناطق التشبع البيعي، دون الدخول فيها فعليًا حتى الآن. وبناءً على ذلك، يتبنى الفريق البحثي سيناريو “البيع عند الارتداد” باعتباره السيناريو المرجح، حيث يُتوقع أن يشهد السعر محاولة تصحيحية صاعدة نحو المنطقة الواقعة بين 199.90 و200.20، قبل استئناف الاتجاه الهابط نحو الأهداف السفلية، ما لم يتمكن الزوج من اختراق مستوى المقاومة المحوري عند 200.55 والإغلاق أعلاه بشكل واضح، وهو ما قد يضعف السيناريو البيعي ويفتح المجال أمام حركة تصحيحية أوسع. الأفضلية الحالية: البيع عند الارتدادات التصحيحية، مع ترقّب مستوى 200.55 باعتباره الحدّ الفاصل بين استمرار الاتجاه الهابط وإلغاء السيناريو البيعي بالكامل، حيث إن الإغلاق الواضح أعلى هذا المستوى قد يشير إلى بداية انعكاس صاعد. نظرة فنية غلي الإتجاه العام السعر في الحفاظ على التداول أعلى مستوى 201.85، والذي كان يمثل دعمًا رئيسيًا قبل أن يتحول إلى منطقة مقاومة قوية عقب الانعكاس. ويؤكد هيكل الشموع الأخير هذا التحول، حيث كوّن السعر قمة هابطة واضحة خلال آخر محاولة لاختراق المقاومة، قبل أن يدخل في موجة بيع قوية كسرت عدة مستويات دعم متتالية خلال عدد محدود من الجلسات. يتداول السعر حاليًا أسفل المتوسط المتحرك، مما يعزز سيطرة البائعين على الاتجاه، بينما يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 37.72 تقريبًا، وهو مستوى يعكس ضعفًا واضحًا في الزخم الشرائي واستمرار الضغوط البيعية، دون الوصول بعد إلى منطقة التشبع البيعي التقليدية (أقل من 30)، مما يترك المجال مفتوحًا لاستمرار الهبوط مع احتمالية حدوث ارتداد تصحيحي محدود. من الناحية الهيكلية، يواصل الزوج تكوين قمم وقيعان هابطة (Lower Highs / Lower Lows)، وهو أحد أقوى النماذج الفنية الداعمة لاستمرار الاتجاه الهابط، طالما بقي السعر دون المقاومة المحورية عند 200.55. يعكس هذا الأداء تراجعًا واضحًا في شهية المشترين، مقابل تنامي الزخم البيعي خلال النصف الثاني من الأسبوع الماضي، حيث يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى 37.72، وهو ما يشير إلى اقتراب تدريجي من مناطق التشبع البيعي، دون الدخول فيها فعليًا حتى الآن. وبناءً على ذلك، يتبنى الفريق البحثي سيناريو “البيع عند الارتداد” باعتباره السيناريو المرجح، حيث يُتوقع أن يشهد السعر محاولة تصحيحية صاعدة نحو المنطقة الواقعة بين 199.90 و200.20، قبل استئناف الاتجاه الهابط نحو الأهداف السفلية، ما لم يتمكن الزوج من اختراق مستوى المقاومة المحوري عند 200.55 والإغلاق أعلاه بشكل واضح، وهو ما قد يضعف السيناريو البيعي ويفتح المجال أمام حركة تصحيحية أوسع. أهم المستويات الفنية الدعم المحوري 199.50 السعر الحالي 199.706 المقاومة المحورية 200.55 يلاحظ أن السعر يتداول حاليًا داخل الجزء العلوي من منطقة الدعم المحورية (199.75 – 199.50)، وهي منطقة فنية حساسة قد تشهد ارتدادًا تصحيحيًا محدودًا قبل استكمال الاتجاه التالي. ويستند السيناريو الرئيسي إلى انتظار هذا الارتداد، حيث يفضل مراقبة ضعف الزخم الشرائي مجددًا، مع تأكيد ذلك بإغلاق الشموع دون مستوى 200.20 قبل التفكير في فتح مراكز بيع، بما يعزز احتمالية استئناف الاتجاه الهابط نحو مستويات دعم أدنى. تحليل السيولة المؤسسية تعتمد هذه القراءة على تحليل تجمعات أوامر التداول (Volume-Based Order Clustering) وهيكل الشموع على الإطار الزمني للأربع ساعات، وتشير النتائج إلى وجود منطقة واضحة لتكدس أوامر البيع بين 200.20 و200.55. وتُعد هذه المنطقة نطاقًا مرجحًا لعودة نشاط البائعين المؤسسيين في حال حدوث ارتداد تصحيحي خلال الأسبوع. ▼ مناطق السيولة البيعية (أهداف الهبوط) الهدف الأول 199.75 الهدف الثاني 199.50 الهدف الثالث 199.20 ▲ مناطق السيولة الشرائية (أهداف الصعود) الهدف الأول 200.85 الهدف الثاني 201.10 الهدف الثالث 201.35 تحليل مستويات فيبوناتشي تعكس مستويات فيبوناتشي الحالية استمرار الضغوط البيعية على الزوج، حيث تتوافق مستويات التصحيح الصاعد المحتملة مع أبرز مناطق المقاومة الفنية الواردة في هذا التقرير، وتبرز منطقة 200.55 كنقطة التقاء فنية قوية (Technical Confluence) تجمع بين عدة عوامل داعمة للمقاومة، تشمل (مقاومة سعرية سابقة، مستوى تصحيح فيبوناتشي، المتوسط المتحرك) ويمنح هذا التوافق الفني المنطقة أهمية كبيرة، ما يزيد من احتمالية ظهور ضغوط بيعية عند إعادة اختبارها. في المقابل، فإن استمرار التداول دون مستوى 200.55 يدعم السيناريو الهابط، مع ترجيح استهداف مستويات 199.75 ثم 199.50، وصولًا إلى 199.20، والتي تمثل الهدف المحتمل للموجة الهابطة الثالثة ضمن الهيكل الفني الحالي. تحليل مستويات فيبوناتشي تشير قراءة التدفقات المؤسسية إلى استمرار هيمنة البائعين على حركة السعر، مع غياب أي إشارات واضحة على دخول سيولة شرائية قادرة على تغيير الاتجاه حتى الآن. لذلك، يبقى سيناريو البيع مع الارتدادات التصحيحية هو الأكثر ترجيحًا، طالما استقر السعر دون المقاومة المحورية عند 200.55، مع ضرورة مراقبة سلوك السعر عند مناطق السيولة المذكورة لتأكيد استمرار الاتجاه. السيناريوهات التداولية للأسبوع ▼ السيناريو الرئيسي (المرجح) – بيع 70% منطقة إعادة البيع 200.20 – 199.90 سعر الدخول المفضل 200.05 وقف الخسارة 200.55 الهدف الأول (TP1) 199.75 الهدف الثاني (TP2) 199.50 الهدف الثالث (TP3) 199.20 يعتمد هذا السيناريو على استمرار الاتجاه الهابط، مع تداول السعر دون المقاومة المحورية 200.55، إلى جانب استمرار سيطرة البائعين على حركة السوق. ويُفضل تفعيل هذا السيناريو في حال ارتد السعر تصحيحيًا نحو منطقة 199.90 – 200.20، مع ظهور

CHF / JPY الفرنك السويسري مقابل الين الياباني EUR/USDGBP/USDUSD/JPYUSD/CHFAUD/USDNZD/USDUSD/CADEUR/GBPEUR/JPYGBP/JPYالذهب XAU/USDالنفط WTIنفط برنت WEEK 26  |  22 – 28 JUN 2026 الإتجاه العام هابط▼ درجة الترجيح 70% مستوى المخاطر متوسط هذا التقرير مُعدّ لأغراض البحث والتحليل الفني فقط، ولا يُعدّ توصية استثمارية مباشرة أو ضمانًا لتحقيق أي نتائج في التداول. ينطوي التداول في أسواق الفوركس على مخاطر جوهرية قد تؤدي إلى فقدان كامل رأس المال المستثمر. ويتحمّل المتداول وحده المسؤولية الكاملة عن جميع قراراته الاستثمارية والتداولية، ولا تتحمل الجهة المُعدّة لهذا التقرير أي مسؤولية عن أي خسائر أو أضرار قد تنشأ عن استخدام محتواه. محتويات التقرير 1 الملخص التنفيذي 2 نظرة فنية على الاتجاه العام 3 تحليل السيولة المؤسسية ومستويات فيبوناتشي 4 السيناريوهات التداولية (الأساسي والبديل) 5 المفكرة الإقتصادية الاسبوعية 6 إدارة المخاطر والرؤية البحثية الختامية الملخص التنفيذي يدخل زوج الفرنك السويسري مقابل الين الياباني (CHF/JPY) تداولات الأسبوع الجديد عند مستوى إغلاق 199.706 على الإطار الزمني للأربع ساعات، وذلك تحت ضغوط بيعية واضحة بعد موجة هبوط حادة دفعت السعر إلى كسر منطقة الدعم المحورية عند 200.55، ثم تجاوز مستوى 200.20 هبوطًا، ليصل حاليًا إلى حدود منطقة الدعم الرئيسية الممتدة بين 199.50 و199.75. يعكس هذا الأداء تراجعًا واضحًا في شهية المشترين، مقابل تنامي الزخم البيعي خلال النصف الثاني من الأسبوع الماضي، حيث يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى 37.72، وهو ما يشير إلى اقتراب تدريجي من مناطق التشبع البيعي، دون الدخول فيها فعليًا حتى الآن. وبناءً على ذلك، يتبنى الفريق البحثي سيناريو “البيع عند الارتداد” باعتباره السيناريو المرجح، حيث يُتوقع أن يشهد السعر محاولة تصحيحية صاعدة نحو المنطقة الواقعة بين 199.90 و200.20، قبل استئناف الاتجاه الهابط نحو الأهداف السفلية، ما لم يتمكن الزوج من اختراق مستوى المقاومة المحوري عند 200.55 والإغلاق أعلاه بشكل واضح، وهو ما قد يضعف السيناريو البيعي ويفتح المجال أمام حركة تصحيحية أوسع. الأفضلية الحالية: البيع عند الارتدادات التصحيحية، مع ترقّب مستوى 200.55 باعتباره الحدّ الفاصل بين استمرار الاتجاه الهابط وإلغاء السيناريو البيعي بالكامل، حيث إن الإغلاق الواضح أعلى هذا المستوى قد يشير إلى بداية انعكاس صاعد. نظرة فنية غلي الإتجاه العام السعر في الحفاظ على التداول أعلى مستوى 201.85، والذي كان يمثل دعمًا رئيسيًا قبل أن يتحول إلى منطقة مقاومة قوية عقب الانعكاس. ويؤكد هيكل الشموع الأخير هذا التحول، حيث كوّن السعر قمة هابطة واضحة خلال آخر محاولة لاختراق المقاومة، قبل أن يدخل في موجة بيع قوية كسرت عدة مستويات دعم متتالية خلال عدد محدود من الجلسات. يتداول السعر حاليًا أسفل المتوسط المتحرك، مما يعزز سيطرة البائعين على الاتجاه، بينما يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 37.72 تقريبًا، وهو مستوى يعكس ضعفًا واضحًا في الزخم الشرائي واستمرار الضغوط البيعية، دون الوصول بعد إلى منطقة التشبع البيعي التقليدية (أقل من 30)، مما يترك المجال مفتوحًا لاستمرار الهبوط مع احتمالية حدوث ارتداد تصحيحي محدود. من الناحية الهيكلية، يواصل الزوج تكوين قمم وقيعان هابطة (Lower Highs / Lower Lows)، وهو أحد أقوى النماذج الفنية الداعمة لاستمرار الاتجاه الهابط، طالما بقي السعر دون المقاومة المحورية عند 200.55. يعكس هذا الأداء تراجعًا واضحًا في شهية المشترين، مقابل تنامي الزخم البيعي خلال النصف الثاني من الأسبوع الماضي، حيث يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى 37.72، وهو ما يشير إلى اقتراب تدريجي من مناطق التشبع البيعي، دون الدخول فيها فعليًا حتى الآن. وبناءً على ذلك، يتبنى الفريق البحثي سيناريو “البيع عند الارتداد” باعتباره السيناريو المرجح، حيث يُتوقع أن يشهد السعر محاولة تصحيحية صاعدة نحو المنطقة الواقعة بين 199.90 و200.20، قبل استئناف الاتجاه الهابط نحو الأهداف السفلية، ما لم يتمكن الزوج من اختراق مستوى المقاومة المحوري عند 200.55 والإغلاق أعلاه بشكل واضح، وهو ما قد يضعف السيناريو البيعي ويفتح المجال أمام حركة تصحيحية أوسع. أهم المستويات الفنية الدعم المحوري 199.50 السعر الحالي 199.706 المقاومة المحورية 200.55 يلاحظ أن السعر يتداول حاليًا داخل الجزء العلوي من منطقة الدعم المحورية (199.75 – 199.50)، وهي منطقة فنية حساسة قد تشهد ارتدادًا تصحيحيًا محدودًا قبل استكمال الاتجاه التالي. ويستند السيناريو الرئيسي إلى انتظار هذا الارتداد، حيث يفضل مراقبة ضعف الزخم الشرائي مجددًا، مع تأكيد ذلك بإغلاق الشموع دون مستوى 200.20 قبل التفكير في فتح مراكز بيع، بما يعزز احتمالية استئناف الاتجاه الهابط نحو مستويات دعم أدنى. تحليل السيولة المؤسسية تعتمد هذه القراءة على تحليل تجمعات أوامر التداول (Volume-Based Order Clustering) وهيكل الشموع على الإطار الزمني للأربع ساعات، وتشير النتائج إلى وجود منطقة واضحة لتكدس أوامر البيع بين 200.20 و200.55. وتُعد هذه المنطقة نطاقًا مرجحًا لعودة نشاط البائعين المؤسسيين في حال حدوث ارتداد تصحيحي خلال الأسبوع. ▼ مناطق السيولة البيعية (أهداف الهبوط) الهدف الأول 199.75 الهدف الثاني 199.50 الهدف الثالث 199.20 ▲ مناطق السيولة الشرائية (أهداف الصعود) الهدف الأول 200.85 الهدف الثاني 201.10 الهدف الثالث 201.35 تحليل مستويات فيبوناتشي تعكس مستويات فيبوناتشي الحالية استمرار الضغوط البيعية على الزوج، حيث تتوافق مستويات التصحيح الصاعد المحتملة مع أبرز مناطق المقاومة الفنية الواردة في هذا التقرير، وتبرز منطقة 200.55 كنقطة التقاء فنية قوية (Technical Confluence) تجمع بين عدة عوامل داعمة للمقاومة، تشمل (مقاومة سعرية سابقة، مستوى تصحيح فيبوناتشي، المتوسط المتحرك) ويمنح هذا التوافق الفني المنطقة أهمية كبيرة، ما يزيد من احتمالية ظهور ضغوط بيعية عند إعادة اختبارها. في المقابل، فإن استمرار التداول دون مستوى 200.55 يدعم السيناريو الهابط، مع ترجيح استهداف مستويات 199.75 ثم 199.50، وصولًا إلى 199.20، والتي تمثل الهدف المحتمل للموجة الهابطة الثالثة ضمن الهيكل الفني الحالي. تحليل مستويات فيبوناتشي تشير قراءة التدفقات المؤسسية إلى استمرار هيمنة البائعين على حركة السعر، مع غياب أي إشارات واضحة على دخول سيولة شرائية قادرة على تغيير الاتجاه حتى الآن. لذلك، يبقى سيناريو البيع مع الارتدادات التصحيحية هو الأكثر ترجيحًا، طالما استقر السعر دون المقاومة المحورية عند 200.55، مع ضرورة مراقبة سلوك السعر عند مناطق السيولة المذكورة لتأكيد استمرار الاتجاه. السيناريوهات التداولية للأسبوع ▼ السيناريو الرئيسي (المرجح) – بيع 70% منطقة إعادة البيع 200.20 – 199.90 سعر الدخول المفضل 200.05 وقف الخسارة 200.55 الهدف الأول (TP1) 199.75 الهدف الثاني (TP2) 199.50 الهدف الثالث (TP3) 199.20 يعتمد هذا السيناريو على استمرار الاتجاه الهابط، مع تداول السعر دون المقاومة المحورية 200.55، إلى جانب استمرار سيطرة البائعين على حركة السوق. ويُفضل تفعيل هذا السيناريو في حال ارتد السعر تصحيحيًا نحو منطقة 199.90 – 200.20، مع ظهور إشارات فنية تؤكد ضعف الزخم الشرائي، مثل شموع انعكاسية أو رفض سعري واضح، قبل تنفيذ صفقة البيع. ▲ السيناريو البديل – شراء 30% شرط التفعيل إغلاق أعلى 200.55 إغلاق أعلى 200.55 سعر الدخول المفضل 200.60 وقف الخسارة 200.15 الهدف الأول