تقرير النفط خام برنت UKOIL الأحد 5/9/2026

النفط خام برنت UKOIL

1. الملخص التنفيذي

أنهى النفط الأسبوع قرب 95.8 دولار بعد موجة صعود قوية تجاوزت 8% خلال الأسبوع ودفعت السعر مجددا أعلى المتوسط المتحرك ومستويات 90.06 و 92.87 مع تكوين هيكل صاعد واضح على إطار 4H. الحركة الحالية تختبر منطقة مقاومة مهمة قرب 96.89 بينما تتركز المقاومة التالية حول 99.00 ثم منطقة السيولة الرئيسية قرب 102.00. في المقابل أصبح 94.70 أول مستوى دفاع قصير الأجل قبل 92.87 ثم 90.06

جاءت القفزة بالتزامن مع تصاعد المواجهة الأمريكية الإيرانية وارتفاع المخاوف المتعلقة بالملاحة في مضيق هرمز بعد تبادل الضربات واتساع نطاق القيود على السفن. لذلك أصبحت علاوة المخاطر الجيوسياسية المحرك الأساسي للأسعار حاليا، لكن استمرار الصعود يبقى حساس جدا لأي تحسن فعلي في تدفقات الشحن أو ظهور مسار دبلوماسي جديد

2. التحليل الأساسي

تغيرت الصورة الأساسية للنفط بصورة كبيرة خلال الأسبوع مع صعود برنت بأكثر من 8% وتسجيل أقوى أداء أسبوعي منذ يوليو، بالتزامن مع استمرار المواجهة في الشرق الأوسط وضعف احتمالات الوصول إلى تهدئة قريبة

التصعيد الأمريكي الإيراني عاد ليضع أمن الإمدادات والملاحة في قلب التسعير بعد تبادل ضربات صاروخية خلال الأسبوع، بالتزامن مع تهديدات إسرائيلية باستهداف البنية التحتية الإيرانية بما يشمل منشآت الطاقة. كما زادت الضغوط بعد إعلان واشنطن عدم التوجه إلى محادثات سلام قبل توقف الهجمات على السفن في مضيق هرمز

في الوقت نفسه وسعت إيران القيود المفروضة على حركة بعض السفن، بينما انضم الاتحاد الأوروبي إلى حملة العقوبات الأمريكية وظهرت إشارات إلى إمكانية اتساع المشاركة الدولية في الملف الأمني للمنطقة. هذه التطورات ترفع احتمال بقاء علاوة المخاطر مرتفعة طالما لم تظهر زيادة مستقرة في حركة الشحن

لكن الاتجاه الصاعد ليس خالي من المخاطر. أي ارتفاع واضح ومستدام في تدفقات السفن عبر المضيق يمكن أن يقلل علاوة الخطر بسرعة ويؤدي إلى عمليات جني أرباح قوية بعد الارتفاع الأسبوعي الحاد

التوجه الأساسي العام إيجابي مع أفضلية واضحة لعامل المخاطر الجيوسياسية ومخاوف الإمدادات بينما تمثل زيادة الشحن أو عودة المسار الدبلوماسي أهم عوامل إضعاف النظرة

3. التحليل الفني H4

تعكس الحركة الأخيرة تحول واضح في السيطرة لمصلحة المشترين بعد الانطلاق من منطقة 84 وتكوين سلسلة من BOS الصاعدة أعادت السعر أعلى المتوسط المتحرك وأعلى مستويات فيبوناتشي الرئيسية ونجح السعر في اختراق 94.70 قبل الوصول إلى منطقة 96 الحالية وهو ما يؤكد أن موجة الصعود الحالية ليست مجرد ارتداد محدود من القاع

السعر يتحرك حاليا قرب 95.8 مباشرة عند مستوى 78.6% فيبوناتشي عند 96.89، ما يجعل هذه المنطقة أول اختبار حقيقي لاستمرار الزخم والمقاومة التالية بعد 96.89 تقع عند فجوة FVG حول 98.50 إلى 99.00، فيظهر مستوى 99.00 كمقاومة واضحة قبل السيولة الشرائية BSL أعلى القمة السابقة قرب 102.00

على الجانب السفلي يمثل 94.70 أول دعم قصير الأجل، يؤدي كسره كسر حقيقي إلى إعادة اختبار 92.87 ثم منطقة المتوسط المتحرك، وبعدها 90.06

مؤشر RSI يتحرك في المنطقة الإيجابية قرب 60 بعد تراجعه من مستويات أعلى، وهو ما يشير إلى بقاء الزخم الصاعد دون تشبع شرائي حاد في الوقت الحالي

4. تحليل فيبوناتشي

تم قياس الحركة من 78.11 إلى 102.00

6% عند 83.75
2% عند 87.24
50% عند 90.06
8% عند 92.87
6% عند 96.89

عادت أفضلية المشترين ووضعت السعر أمام 78.6% عند 96.89 مباشرة. اختراق هذا المستوى والثبات أعلاه يزيد احتمالات الانتقال إلى منطقة 99.00 ثم استهداف القمة 102.00، بينما الفشل عنده قد يفتح تصحيح نحو 94.70 ثم 92.87

5. تحليل السيولة المؤسسية

في حالة استمرار الصعود توجد السيولة الشرائية الأولى أعلى 96.89 ثم تظهر فجوة FVG قرب 98.50 إلى 99.00 قبل الوصول إلى 99.00 كمستوى مقاومة رئيسي. تجاوز هذه المنطقة يفتح الطريق نحو BSL الرئيسية أعلى القمة السابقة عند 102.00، وبعدها يصبح 105.50 المستوى الممتد التالي إذا استمرت موجة التصعيد والزخم

في حالة التصحيح يمثل 94.70 أول مستوى سيولة ودعم قصير الأجل ثم 92.87. أسفل ذلك تظهر منطقة FVG حول 88.50 إلى 90.00 ويتوافق حدها العلوي تقريبا مع 50% فيبوناتشي عند 90.06، ما يجعل المنطقة بين 90.06 و92.87 أهم نطاق لإعادة تقييم قوة الاتجاه إذا حدث تصحيح أعمق

ملاحظة التشارت: يعرض الرسم الخريطة الفنية والمسار الرئيسي، وتُعتمد مناطق التنفيذ التفصيلية أدناه بعد تحقق شروط التفعيل.

6. السيناريو الأساسي

الاتجاه: شراء
مسار التنفيذ الأول – الاختراق المباشر
- شرط التفعيل: إغلاق 4H واضح أعلى 96.90 مع استمرار الزخم الإيجابي
  منطقة التنفيذ: 96.90 إلى 97.20 بعد ثبات الاختراق أو إعادة اختباره
- TP1: 99.00
- TP2: 101.20
- TP3: 102.00 هدف ممتد في حالة خبر تصعيد
- وقف التنفيذ المقترح: 95.70
  مستوى بطلان النظرة الأسبوعية: إغلاق H4 دون 94.00
مسار التنفيذ الثاني – إعادة الاختبار (وهو الأحوط لتوقع تصحيح على المدى القصير)
- شرط التفعيل: عودة السعر إلى منطقة 93.20 إلى 93.50 وظهور استجابة شرائية واضحة مع الحفاظ على البنية الصاعدة
  منطقة التنفيذ: 93.20 إلى 93.50 بعد ظهور التأكيد الصاعد
- TP1: 96.90
- TP2: 99.66
- TP3: 102.00
- وقف التنفيذ المقترح: 92.50
  مستوى بطلان النظرة الأسبوعية: إغلاق H4 دون 92.50
درجة الثقة 70%: البنية الصاعدة واستعادة مستويات فيبوناتشي الرئيسية بالتزامن مع ارتفاع علاوة المخاطر الجيوسياسية تدعم استمرار الصعود، بينما يمثل قرب السعر من 96.89 واحتمال تحسن حركة الشحن أهم عوامل الحد من الثقة

7. السيناريو البديل

الاتجاه: بيع تصحيحي

شرط التفعيل: كسر 92.00 بإغلاق 4H واضح مع ضعف الزخم
منطقة التنفيذ: 91.80 إلى 92.00 بعد إعادة اختبار فاشلة للمستوى
TP1: 91.30
TP2: 90.10
TP3: 88.65
وقف التنفيذ المقترح: 93.00
مستوى بطلان النظرة الأسبوعية: إغلاق H4 أعلى 94.70

درجة الثقة 30%: مرهون بشكل كبير بالتحركات الدبلوماسية والتهدئة والتصعيد الحالي يضعف هذا السيناريو

8. إدارة المخاطر

المخاطرة المقترحة للصفقة 1% كحد مفضل وبحد أقصى 2%
لا تتم مطاردة السعر إذا تحرك بعيدا عن منطقة الدخول ولا توسع وقف الخسارة بعد دخول الصفقة
إذا لم يصل السعر إلى منطقة التفعيل المحددة فلا توجد صفقة.

9.المفكرة الاقتصادية

الاثنين 7 سبتمبر 2026
كل اليوم | USD | عطلة البنوك في الولايات المتحدة | تأثير غير مباشر عبر انخفاض السيولة

الأربعاء 9 سبتمبر 2026
04:30 ص GMT+3 | CNY | أسعار المنتجين السنوي | تأثير متوسط
تنويه: تأثير غير مباشر على النفط عبر قراءة قوة النشاط الصناعي والطلب على الطاقة

04:30 ص GMT+3 | CNY | أسعار المستهلكين السنوي | تأثير متوسط
تنويه: تأثير غير مباشر على النفط عبر توقعات الطلب الصيني وقوة النشاط الاقتصادي